Оптимизация ресурсов современного банка Оптимизация ресурсов современного банка Банковский бизнес усложняется с каждым днем. Появляются все новые узкоспециализированные области, регулирующие документы и подходы к анализу рисков. Одновременно более сложной становится окружающая среда. В результате банковским специалистам все труднее находить возможности для получения прибыли. Для того чтобы преодолеть новые препятствия, необходимо комплексное понимание современной сложной системы взаимодействия разных сторон банковской деятельности. На его создание и нацелена данная книга. В ней обсуждаются такие темы, как основные принципы финансового инжиниринга, риск-менеджмента и резервирования, а также другие вопросы, необходимые для того, чтобы позволить читателю увязать многие сложные элементы в единую логическую систему и хорошо ориентироваться не только в проблемах, но и в возможностях. Альпина Паблишерз 978-5-9614-4377-6
520 руб.
Russian
Каталог товаров

Оптимизация ресурсов современного банка

Временно отсутствует
?
  • Описание
  • Характеристики
  • Отзывы о товаре
  • Отзывы ReadRate
Банковский бизнес усложняется с каждым днем. Появляются все новые узкоспециализированные области, регулирующие документы и подходы к анализу рисков. Одновременно более сложной становится окружающая среда. В результате банковским специалистам все труднее находить возможности для получения прибыли. Для того чтобы преодолеть новые препятствия, необходимо комплексное понимание современной сложной системы взаимодействия разных сторон банковской деятельности. На его создание и нацелена данная книга. В ней обсуждаются такие темы, как основные принципы финансового инжиниринга, риск-менеджмента и резервирования, а также другие вопросы, необходимые для того, чтобы позволить читателю увязать многие сложные элементы в единую логическую систему и хорошо ориентироваться не только в проблемах, но и в возможностях.
Отрывок из книги «Оптимизация ресурсов современного банка»
Глава 2 Ликвидность —
основа выживания
Понятие ликвидности близко банкирам так же, как и финансистам.
Однако, как правило, они оперируют им на бытовом уровне, счи-
тая, что ликвидность нужна для кредитования и выживания. В ее
составляющие особенно не вдумываются, даже если понимают,
что в критические моменты от наличия или отсутствия ликвидно-
сти зависит само существование банка.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТИ
Большинство людей под термином «ликвидность» понимают
возможность купить или продать, причем продать быстро и без
значительных потерь. Определение ненаучное, зато ясное. Од-
нако оно не совсем точно отражает суть термина. Недооценка
сложности этого понятия приводит к тому, что снижение роли
фактора ликвидности — самая старая и могущественная при-
чина кризисов. Иначе говоря, существует некий парадокс: с од-
ной стороны, нет такого регулятора, банкира или инвестора, ко-
торый не знает о проблемах, к которым способны привести ис-
кажения ликвидности. С другой стороны, силуэт самого этого
понятия слабо очерчен.
Так, рейтинговые агентства, аудиторы и правительства лик-
видность не предсказывают. В текущей ситуации они подме-
няют его очень далеким понятием «уверенность рынка»: если
рынок «уверен», то он ликвиден.
Центральные банки представляют некоторые агрегирован-
ные данные, которые отражают состояние ликвидности, но они
недостаточно детализированы для анализа конкретных сегмен-
тов рынка.Часть I
1 8
Казалось бы, разного типа классификации не представляют
интерес для практиков. Однако начиная с 2007 г. многие обра-
тили внимание на то, как часто термин «ликвидность» упомина-
ется в комбинации с описанием банковской деятельности. Не-
которые моменты вызывают всеобщее удивление. Так, в 2009 г.
многие задавались вопросом: как получилось, что в 2007 г. на
рынке только и было разговоров, что об избыточной ликвидно-
сти, а в 2009 г. она внезапно исчезла. Интересно, куда?!
Учитывая увеличение важности категории под названием
«ликвидность», попробуем выделить несколько практически
полезных элементов. Существуют такие понятия, как «ликвид-
ность рынка», «ликвидность инструмента», «ликвидность банка
или инвестора», «ликвидность конкретного временного гори-
зонта» всех вышеперечисленных понятий и т. д.
Ликвидность рынка в целом проще ощутить. Когда она есть,
о ней свидетельствуют повышенные объемы сделок и устойчи-
вые цены. Скажем, при избыточной ликвидности в стране появ-
ляются деньги на кредитование и поэтому растут цены, напри-
мер, на недвижимость. Однако в определенных ситуациях лик-
видность падает, и инвесторы боятся покупать даже наиболее
ликвидный актив — государственные облигации.
Но кроме выделения из ликвидности составляющих элемен-
тов (например, ликвидности портфеля), ее также можно подраз-
делить на ликвидность продавцов и ликвидность покупателей.
Пока все хорошо, эти два типа ликвидности близки, т. е. на-
личие средств на рынке в целом предполагает готовность бан-
ков предоставить за их счет кредиты. В результате ликвидность
инструмента (кредита) высокая; даже если поступают плохие
новости, рынок реагирует лишь временными корректировками
ставок. И вот однажды, когда весь рынок «решает», что произо-
шло нечто ужасное, два типа ликвидности расходятся. Банки на-
чинают накапливать свободные средства и, несмотря на их на-
личие (т. е. «высокую ликвидность рынка») не выдают кредиты
и не покупают облигации. Например, сегодня у западных бан-
ков есть деньги, но они не кредитуют.
С помощью выделения из понятия «ликвидность» этих двух
элементов можно ответить на вопрос, заданный в начале главы: 1 9
Глава 2
почему в условиях избыточной ликвидности происходит ее кри-
зис? Из истории мы знаем, что даже на первых этапах финансо-
вых крахов инвесторы и банки имеют огромную ликвидность.
Именно поэтому не все сразу принимают защитные меры, а не-
которые, как Lehman Brothers, следуют принципу «Кому война,
а кому и мать родная», и используют собственную ликвидность
для скупки подешевевших активов. Однако оказывается, что
большинство банков, обладающих значительным запасом лик-
видности, не готовы ею рисковать. Иначе говоря, наличия лик-
видности рынка в целом недостаточно для предотвращения
кризисов ликвидности отдельных инструментов. А такой кри-
зис может распространиться на всю систему и сковать ликвид-
ность во многих группах инструментов.
То же самое происходит и  с  ликвидностью банков, когда
«дыра», образованная неудачами в одних инструментах, может
заморозить всю их кредитно-инвестиционную деятельность.
Эти соображения лишь кажутся тривиальными. В ситуациях,
когда рынки находятся в состоянии избыточной ликвидности,
каждое предложение находит спрос, и ликвидность рынка ка-
жется тождественной ликвидности инструмента. Распознавание
момента расхождения этих понятий, как в 2008 г., может стать
критическим для выживания бизнеса, как это было с Lehman
Brothers в 2008 г. и MF Global в 2011 г.

Оставить заявку на описание
?
Содержание
Введение .....................................................................................................5
Часть I Набор «природных» ресурсов банка — способность
принимать разнотипные риски
Глава 1 Два подхода к понятию риска, или Почему
важно рассматривать риск не только
в традиционном узкокредитном понимании ........................ 11
Глава 2 Ликвидность — основа выживания .......................................17
Глава 3 Корреляция — основа всех финансовых решений ...........25
Глава 4 Основы опционной теории, необходимые
для понимания моделей управления рисками
и оценки компаний ................................................................. 31
Глава 5 VaR и стресс-тесты — основные механизмы
измерения рыночных рисков ...............................................39
Часть II Финансовые инструменты: джунгли банковского мира
Глава 6 Ключевые процентные ставки .............................................55
Глава 7 Составные элементы процентных ставок,
используемых в кредитовании. Z-спред .............................. 61
Глава 8 Кредитные рейтинги ................................................................71
Глава 9 Взаимодействие рынка акций и рынка долгов .................. 83
Глава 10 Форвардные контракты ......................................................... 91
Глава 11 Кредитные ноты (CLN), свопы на совокупный
доход (TRS) и кредитные дефолтные свопы (CDS) ............107
Глава 12 Секьюритизация .................................................................... 117
Глава 13 CDO .........................................................................................129Оптимизация ресурсов современного банка
Часть III Взаимодействие рассмотренных элементов
Глава 14 Трансформации финансовых инструментов ......................141
Глава 15 Резервирование ...................................................................149
Часть IV Общефилософские вопросы банковского бизнеса
Глава 16 Трансформация определений риска
и ликвидности на разных стадиях цикла
развития финансовых рынков .............................................161
Глава 17 Что же сегодня понимается в банках под
термином «риск» .................................................................... 171
Глава 18 О роли семантики в стратегии развития ............................179
Заключение ...........................................................................................187
Литература ..............................................................................................191
Штрихкод:   9785961443776
Аудитория:   16 и старше
Бумага:   Офсет
Масса:   550 г
Размеры:   215x 145x 15 мм
Тираж:   1 500
Литературная форма:   Практическое руководство
Тип иллюстраций:   Без иллюстраций
Язык:   Русский
Отзывы
Найти пункт
 Выбрать станцию:
жирным выделены станции, где есть пункты самовывоза
Выбрать пункт:
Поиск по названию улиц:
Подписка 
Введите Reader's код или e-mail
Периодичность
При каждом поступлении товара
Не чаще 1 раза в неделю
Не чаще 1 раза в месяц
Мы перезвоним

Возникли сложности с дозвоном? Оформите заявку, и в течение часа мы перезвоним Вам сами!

Captcha
Обновить
Сообщение об ошибке

Обрамите звездочками (*) место ошибки или опишите саму ошибку.

Скриншот ошибки:

Введите код:*

Captcha
Обновить